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Fonctionnalités de CashFlow

Le Business Plan

L'espace de travail de CashFlow se décompose en cinq pages de travail accessibles à tout moment par simple clic sur une icône, dans le sélecteur de page de travail.

La page Etat locatif permet de diviser le patrimoine expertisé en groupes logiques (appelés «Typologies» : habitation, bureaux, etc…) pour un traitement adapté à chaque type de lot.

CashFlow permet :

• de définir l'évolution prévisionnelle des revenus locatifs d'un immeuble :
  • soit bail par bail, on parlera alors de méthode manuelle
  • soit tranche par tranche, on parlera de méthode statistique
• ou de calculer un nouveau loyer moyen en tenant compte des parts relouées et non relouées de l'immeuble, à partir d'une méthode appelée méthode macro, qui ne se base pas sur un état locatif mais sur un faible ensemble de données (surface totale, loyer pratiqué, taux de relocation, loyer conventionné, etc…)

Dans un souci de précision et de transparence quant à la quantité, au contenu et à la qualité des nombreux indicateurs immobiliers (VAN, TRI, valeur vénale, valeur locative de marché, revenus bruts, taux d'occupation financier, etc…), la page Simulation affiche les différents postes de charges et de revenus des typologies et de l'immeuble.
En outre, CashFlow permet la saisie d'un compte d'exploitation entièrement paramétrable au niveau de l'immeuble et des typologies avec la définition des imputations pour chaque lot, ou en masse, (charges récupérées, plafond, etc…)

Les pages Résultats procèdent à la valorisation du patrimoine, travail qui repose sur l'usage de trois méthodologies distinctes présentant des caractéristiques complémentaires :

• Par comparaison directe en bloc
• Par la valeur de rendement (ou capitalisation du revenu)
• Par actualisation des revenus nets futurs (ou Discounted Cash Flows : DCF)

La page Graphique permet de visualiser l'évolution de différents paramètres ou différents postes (revenu brut, revenu net, etc…) sur la période de simulation choisie.

L'étude de sensibilité

Elle consiste à faire varier artificiellement un ou plusieurs paramètres de la simulation et de mesurer l'impact d'une telle variation sur une ou plusieurs valeurs représentant un résultat significatif dans la simulation.

La consolidation

L'objet de comptes consolidés est de présenter la situation financière d'un groupe d'actifs immobiliers (immeubles par exemple) comme si ceux-ci ne formaient qu'une seule et même entité.

En outre il est possible de définir les amortissements des frais et charges relevant de la nature intrinsèque de l'immeuble ainsi que la répartition de l'impôt sur les sociétés pour chaque année de la simulation